Návratnost investice

Metrika návratnosti investice poskytuje vhled pro určení, zda investice přinese pozitivní výnos. Umožňuje vám tedy činit finanční rozhodnutí, která jsou pravděpodobněji úspěšná.

Jak vypočítat ROI?

Základní výpočet ROI zahrnuje:

• Odečtení počáteční investice od konečné hodnoty investice (což je také čistý výnos).
• Dělení čistého výnosu náklady na investici.
• Vynásobení 100 (pro vyjádření hodnoty v procentech).

Vzorec:

ROI = (Konečná hodnota investice – Počáteční hodnota investice) / Náklady na investici × 100%

Nebo alternativně:

ROI = Čistý výnos / Náklady na investici × 100%

Problém s průměrným vzorcem ROI je, že nebere v úvahu časové období.

Vezměme si například podnik, který nastaví řešení call centra ROI se softwarem LiveAgent a dosáhne návratnosti investice 20% za 3 roky. Vzorec naznačuje, že výnosy po 10 dnech od nastavení a výnosy po 3 letech jsou stejné. Ve skutečnosti je výnos 20% za 10 dní mnohem lepší než za 3 roky.

Nejlepší část anualizovaného vzorce?

Chcete-li překonat takový problém, můžete použít anualizovaný vzorec ROI k získání ročního výnosu.

Vzorec pro výpočet anualizovaných výnosů je následující:

Anualizovaná ROI = [(1 + ROI)^(1/n) – 1] × 100

Předpokládejme, že investice vygenerovala poměr návratnosti investice 60% za šest let. Začínající investor může předpokládat, že jednoduchá průměrná ROI je 10% dělením výnosů dobou držení.

Toto je však pouze hrubá aproximace ročního výnosu, protože ignoruje účinek skládání na investici (což může v průběhu času znamenat významný rozdíl). Čím delší je období, tím větší je rozdíl.

Roční sazba v tomto případě ze správného vzorce je:

Roční ROI = [(1 + 0,60)^(1/6) – 1] × 100 = 8,15%

Můžete jej použít pro doby držení kratší než jeden rok převedením doby držení na zlomek roku.

Pozitivní návratnost investice znamená čistý zisk, protože výnosy překračují náklady na konverzi a všechny další náklady, které mohou vzniknout.

Negativní ROI ukazuje ztrátu hodnoty investice během určitého období. Vztahuje se na ztrátu, a to buď na investici, výkonnost podniku nebo investovaný projekt.

Vzorec ROI můžete použít k:

• Měření ziskovosti akcií
• Zdůvodnění projektu
• Posouzení výkonnosti transakcí s nemovitostmi

Jaká jsou omezení vzorce ROI?

Ačkoli je návratnost investice snadná na výpočet, není bez omezení:

Ignoruje čas

Vzorec návratnosti investice ignoruje časovou hodnotu peněz a je méně přesný při hodnocení dlouhodobých investic. Nebere v úvahu širší časovou hodnotu peněz nebo dobu držení investice. To znamená, že může být méně přesný při posuzování dlouhodobých investic, které vyžadují více času na dosažení zisku.

Neupravuje se pro riziko

Riziko a výnos jsou vždy propojeny. Čím vyšší je potenciální výnos investice, tím větší je odpovídající riziko. Projekce ROI neevaluují související investiční rizika, pouze konečné a počáteční náklady.

Může zjednodušit proces porovnávání

Vzorec pouze porovnává náklady na investici s konečnými náklady. Každá firma, kterou porovnáváte, musí dodržovat podobné účetní postupy, aby se zachovala konzistence. Pokud posuzujete hodnotu aktiv nebo zisk společnosti jinak, může to učinit přímé porovnání návratnosti investice nepřesným.

Aby se překonala výše uvedená omezení, investoři zvažují anualizovanou návratnost investice k posouzení ziskovosti investice.

Výpočet samotných výnosů může být pastí. Měří efektivnost, což je v pořádku a užitečné.

Pokud společnost sníží svůj rozpočet, aby snížila náklady na investice a údržbu, může skončit s falešnými výpočty.

Zatímco udržování nízkých nákladů na údržbu je kritické, snížení marketingových kampaní nebo jakékoli jiné marketingové investice může paralyzovat míru příjmů.

Podnik může mít v takovém případě stále pozitivní výpočty ROI, ale nemusí si uvědomit svůj plný potenciál příjmů, protože se zaměřuje na krátkodobé výsledky.

Jaká je dobrá ROI pro podnik?

To, co se považuje za dobrou ROI, závisí na typu investice. Například:

Ne všechny investice jsou stejné – podívejte se na výnosy upravené o riziko jako na míru výkonnosti.

Podle konvenční moudrosti je roční ROI přesahující 7% dobrá pro investice do akcií. Toto je průměrný roční výnos S&P 500, zohledňující inflaci.

Obrázek ROI S&P však nemusí být vhodný pro vaši třídu aktiv nebo úroveň rizika, kterou jste ochotni podstoupit. Liší se podle různých investic, takže možná budete chtít zvážit:

• Úroveň rizika, kterou chcete podstoupit
• Co se stane, pokud ztratíte peníze, které investujete
• Kolik zisku potřebujete z příležitosti investice

Obecně platí, že čím vyšší je výnos, tím lépe. Nicméně v reálném životě je obtížné najít podnik se zvýšeným výnosem investic bez vyššího rizika.

Riziko je nezbytné při posuzování míry výnosu. Vysoký potenciální výnos přichází s větším rizikem.

Zkoumání trhu a využívání služeb investičního výzkumu vás mohou udržet dobře informované o důležitých faktorech, které je třeba zvážit při rozhodování, jako je posouzení rizika, analýzy trhu a finanční doporučení.

Obecně je dobrá ROI pozitivní – čisté výnosy překračují čisté náklady. Špatná ROI je negativní – čisté náklady překračují výnosy.

Podívejte se na video o ROI

Software help desk LiveAgent pomáhá společnostem spravovat dotazy zákazníků a digitální konverzace. Tento výkonný nástroj umožňuje společnostem automatizovat rutinní úkoly zákazníků, efektivně upřednostňovat dotazy zákazníků a měřit návratnost investice (ROI). Vestavěné analýzy umožňují společnostem měřit sentiment zákazníků, rychle identifikovat příležitosti růstu a zvýšit spokojenost zákazníků. Software LiveAgent HelpDesk také poskytuje intuitivní uživatelské rozhraní pro agenty zákaznického servisu, aby se maximalizovala adopce produktu a spokojenost zákazníků. Se všemi těmito funkcemi poskytuje software LiveAgent HelpDesk společnostem bezkonkurenční návratnost investice prostřednictvím zvýšené spokojenosti zákazníků, vyššího růstu příjmů a lepšího zákaznického servisu.